솔로 GP 펀드 Andrena Ventures는 스타트업 재능을 다음 도전에 이끌기를 희망합니다

스타트업 세계에서는 성공한 기업에서 온 인재들이 자신의 벤처를 창업하는 것이 흔한 일이 아닙니다. 특히 유럽의 핀테크 분야에서는 Monzo, N26, Revolut 등의 유니콘 출신 알루미가 새로운 기업을 창업하는 모습이 두드러지게 나타납니다.

영국에 기반을 둔 솔로 GP (solo general partner) 펀드인 Andrena Ventures는 사전-시드 및 시드 단계의 이러한 2세대 스타트업에 투자하여 이러한 스타트업 공장의 눈덩이 효과를 지원하고자 합니다. 이를 위해 VCs 및 기업가들을 포함한 후원자들로부터 1200만 달러를 모금 중이며, 첫 번째 마감이 이뤄졌으며 올해 후반에 최종 마감을 계획하고 있습니다.

펀드의 일반 파트너인 Gideon Valkin은 유럽 및 영국 핀테크에 뿌리를 둔 재능을 지원할 것이라고 TechCrunch에 밝혔지만, Andrena 자체는 섹터에 중립적입니다. 그는 자신의 포트폴리오 기업 대부분이 인공지능, 기후 기술 및 B2B 기업 솔루션과 같은 기타 카테고리에 집중할 것으로 예상합니다.

Andrena는 이미 첫 투자를 진행했습니다. Monzo의 공동 창업자인 Jonas Templestein이 설립한 AI 스타트업인 Nustom으로, Valkin이 Monzo에서 일했을 때 맡은 사람입니다. Nustom은 아직 공개적으로 출시되지 않았지만 (간단한 웹 사이트로 설명됩니다), 이미 OpenAI, Balaji Srinivasan, Garry Tan, Naval Ravikant 등을 포함한 많은 투자자들을 자랑하고 있습니다.

Andrena가 Nustom의 파티 라운드에 참여한 것은 회사의 투자 전략을 반영합니다. 대부분의 경우, 다른 사람들이 주도하는 라운드에 10만 달러에서 40만 달러 사이의 금액을 기부할 것입니다. 그러나 Valkin은 창업자들이 시리즈 A 라운드를 더 쉽게 모금할 수 있도록 자신의 네트워크를 활용할 수 있기를 희망합니다. 이 네트워크는 한정된 파트너이거나 연결된 다른 투자자로부터의 것일 수 있습니다.

솔로 GP 방식

자신의 네트워크를 활용하고 상대적으로 작은 수표를 쓰는 방식으로, Valkin은 대형 펀드들이 참여하지 못하거나 원하지 않는 핫딜에 접근하고자 합니다.

작은 펀드를 갖는 것은 작은 투자가 투자한 자본 전액을 돌려받을 수 있는 잠재력이 있다는 것을 의미합니다. 큰 회사의 경우, 그러한 투자들은 진흙으로 나가거나 위험을 감당할 가치가 없을 수 있습니다. Valkin은 Monzo를 떠난 후 천사 투자자로 활동하며 VC 기업 Entrée Capital에서 시드 투자자로 일했기 때문에 그 부분을 알고 있습니다. 지금은 Andrena의 한정 파트너가 되어 있습니다.

하지만 솔로 펀드를 운용하는 것은 도전이 있습니다. 경영 수수료가 상대적으로 적은 것만은 아닙니다. 작년에 동료 Rebecca Szkutak이 지적한 대로, '새로운 매니저들은 지난 몇 년간 스타트업처럼 롤러 코스터를 탔다.'

Valkin은 상당한 연봉을 감안하겠다고 말합니다. 그는 이것을 긍정적인 것으로 보기 때문입니다. 창업자들은 자신을 동업자로 보고 동등하게 많은 것을 주를 가진 신뢰할 수 있는 파트너로 삼을 것이라고 생각합니다. 그는 성공적인 시리즈 A 라운드 모금을 돕고자 자신의 네트워크를 개방하며 운영 노하우에 의지할 것입니다.

이러한 조합은 미국에서는 유럽에서보다 더 일반적이지만, 지역 VC들 중 많은 사람들이 회사를 창업한 적이 없습니다. 그러나 상황은 변하고 있으며, 특히 핀테크 분야에서 유럽 기업가들 사이에서 천사 투자가 점점 더 흔해지고 있습니다.

Andrena의 LP 중 하나인 Taavet+Sten은 Wise 공동 창업자인 Taavet Hinrikus와 Teleport 공동 창업자인 Sten Tamkivi가 운영하는 투자 기관입니다. 둘 다 전 스카이프 직원이며 이제 Plural이라는 초기 단계 벤처 펀드를 공식적으로 선보였습니다. 그들은 두 명의 다른 파트너와 함께 시작했습니다.

이 두 사람이 Valkin을 후원하기로 선택한 사실은 그의 테제에 대한 타당한 신호로 볼 수 있습니다. 옛 핀테크 직원들의 다음 도전을 찾아다니다 Valkin이 자신의 벤처에 고른 이름이 "Andrena(꿀벌의 한 종류)"라는 것은 적절한 선택으로 보입니다. 그는 "나에게 있어서 채집이 아마 나의 하는 일에 대한 가장 좋은 비유일 것입니다."라고 말했습니다.

이 이야기는 펀드가 최종적으로 마감되지 않았음을 반영하도록 수정되었습니다.