노스웨스트 벤처 파트너스, 시장 하락에도 17번째 차량을 위한 30억 달러를 모금

60년 넘은 웰스 파고에 의해 전적으로 후원되는 노스웨스트 벤처 파트너스(Norwest Venture Partners)가 30억 달러 규모의 17번째 펀드를 모금했습니다.

NVP가 마지막으로 동일한 금액을 2021년 12월에 모금했을 때, 매우 주목할 만한 숫자입니다. 그 때가 벤처 부?의 정점이었고, 그 당시 회사는 펀드 크기를 유지시켜야 했습니다. 이는 거래 규모와 가치평가가 전례 없는 수준으로 상승한 거래 환경에서 경쟁력을 유지해야 하기 때문입니다(NVP의 2019년 펀드는 20억 달러로 마감되었습니다).

그러나 그 이후에 상황이 분명히 변했습니다. 투자자들은 더 적은 회사를 후원하고 있으며, 가치평가가 낮아지고 더 떨어질 수 있습니다.

시니어 매니징 파트너인 제프 크로우는 벤처 및 특정 섹터에서 투자 속도가 몇 년 전보다 늦어졌다고 시인했지만, 성장 자본, 헬스케어 및 인도와 같은 특정 전략, 섹터 및 지역에서의 거래 활동은 하락 전과 마찬가지로 활발하다고 말했습니다.

“우리는 매우 안정된 속도를 유지하고 여러 개의 좋은 탈퇴를 실현했습니다,” Crowe는 TechCrunch에 말했습니다. “우리는 같은 속도로 계속해야 한다고 느꼈습니다.”

이전 펀드를 종료한 이후, 회사는 36개의 기업이 유동성을 실현하는 데 도움을 주었습니다. 모든 탈퇴가 회사에게 좋은 결과는 아니었지만(CVD 포트폴리오 회사의 VanMoof는 파산 보호를 신청했지만), 특정 탈퇴로부터의 수익은 손실을 훨씬 상회했다고 Crowe는 말했습니다. 그는 회사의 Spiff를 Salesforce로 판매한 것, Avetta를 EQT가 약 30억 달러에 인수한 것 및 인도 기반의 Five Star Business Finance의 IPO를 가리켰습니다.

Crowe는 수익에 대해 언급하지 않았지만 “이것은 제17차 펀드입니다. 우리는 장기간 이 일을 하고 있으며, 벤처 세계에서 매우 좋은 수익을 내면 이어서 사업을 이어갈 수 있습니다.”라고 말했습니다.

NVP가 뛰어난 성공을 거두는 데 많은 부분을 지금 현재 글로벌 멀티 전략 펀드에서 운영하는 데로 귀속시키고 있습니다. 회사는 북미, 인도 및 이스라엘에 투자하고 있습니다. 초기 단계 및 성장 자본 비즈니스를 운영하고 있으며, 최근 헬스케어 실무 실천을 보완하기 위해 생명 공학 팀을 추가했습니다.

다양화된 접근 방식은 시장이 변할 때 전략을 조정할 수 있도록 해줍니다. 예를 들어 NVP는 지난 펀드를 모금할 때 암호화 기업에 투자할 계획을 세웠지만, 해당 섹터가 짧은 시간에 호황에서 채용에서 빠졌으며, 회사는 해당 분야에서 많은 거래를 추구하지 않았습니다.”.

크로우는 “우리의 다양화된 전략은 투자 사이클의 상승과 하락을 통해 잘 작동합니다.”라고 말했습니다. “이것은 우리에게 유연성을 제공합니다. 그것이 그것의 아름다움입니다. 우리는 변화에 더 빨리 반응합니다.”